Avaya与Silver Lake和TPG Capital达成合并协议

美国新泽西，2007年6月4日－ Avaya公司（NYSE：AV）今天宣布，已经与Silver Lake和TPG Capital正式达成合并协议，合并交易总价值约为82亿美元，合每普通股17.50美元。Silver Lake是一家领先的投资公司，专注于对由技术主导的高增长行业进行大规模投资，TPG Capital是一家领先的私营合伙投资公司。

根据协议条款，持有Avaya普通股的Avaya股东将得到每股17.50美元的现金。这比2007年5月25日13.67美元的Avaya股票收盘价大约高28%，5月25日是出现与这项交易有关的公开报道之前的最后一个交易日。在截至2007年5月25日的30个交易日内，Avaya股票的平均收盘价为13.17美元，此次合并的价格比这个平均收盘价大约高33%。

Avaya董事会非执行主席Phil Odeen说：“我们与Avaya管理层以及财务顾问一起对Avaya的战略选择进行了广泛考察，Avaya董事会最终确定，与Silver Lake和TPG的合并交易将给Avaya股东带来最大价值。”

Avaya董事会已经批准了这项合并协议，并决定建议Avaya股东接受这项协议。

Avaya公司总裁兼首席执行官Louis J. D’Ambrosio说：“除了给我们的股东带来引人注目的价值，与Silver Lake和TPG的伙伴关系还将为Avaya员工和客户带来显著的价值。对人员、技术和运营的投资将帮助Avaya进一步增强技术和服务领先地位，并继续提供堪称业界‘黄金标准’的通信解决方案。”

Silver Lake的共同创始人兼董事总经理David Roux说：“我们的利益与Avaya客户和员工的长期利益是一致的。我们完全信任Avaya业绩卓著的管理层。以出色的技术和横跨一个多世纪的深厚经验为基础，他们将继续带领Avaya向客户提供先进的IP通信解决方案，帮助客户增强竞争优势。”

TPG合伙人John Marren说：“作为科技和电信领域最早的私营投资公司之一，TPG了解并赞赏Avaya，Avaya拥有众多位居领先地位的客户、丰富的产品创新历史和坚定的客户服务承诺。我们盼望着与Silver Lake和Avaya出色的领导团队合作，继续发扬这些优势。”

视接到股东批准和监管机构的常规批准流程以及其他惯例条款的要求而定，此次交易预计将于2007年秋季完成。对私人投资机构完成此次交易的责任没有附带财务条件，此次合并交易的须付款项已获得股权和债务承诺。

合并协议规定，Avaya在未来50天内可以征集第三方要约。另外，Avaya可以按照协议条款，在任何时间回复未获请求的第三方主动提供的要约。以上过程不能保证会导致另行的交易。在Avaya董事会做出决定之前，Avaya不打算透露征集过程的有关进展。

Credit Suisse是Avaya及其董事会的独家财务顾问。

Weil, Gotshal & Manges LLP是Avaya关于这项合并交易的法律顾问。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP是Avaya董事会关于这项合并交易的法律顾问。

Citi和Morgan Stanley是Silver Lake和TPG的财务顾问，并与JP Morgan一起承诺，为此次合并交易提供债务融资。

Ropes & Gray是Silver Lake和TPG的法律顾问。

关于此次收购交易
Avaya将向美国证券交易委员会提交与此次合并交易有关的委托说明书。建议投资者和证券持有者阅读这份委托说明书，因为其中将包含重要信息。投资者和证券持有者还可以从美国证券交易委员会的网站（http://www.sec.gov）上免费获得代理委托书和Avaya提交的其他文件。委托说明书和其他此类文件还可以从Avaya公司免费获得，只要直接向Avaya提出请求，Avaya公司的地址为：211 Mt. Airy Rd.，Basking Ridge，NJ 07960，投资关系部的电话为908-953-7501。

在向股东征集有关这次合并交易的委托权时，Avaya及其董事、高层管理人员、其他管理团队成员和员工可以视为征集活动的参与者。在以前提交给美国证券交易委员会的Avaya委托说明书和10-K表格年度报告以及与此次合并交易有关的委托说明书中列有与Avaya征集活动参与者的利益有关的信息。

前瞻性声明
这份新闻稿中含有一些“前瞻性声明”，这些声明含美国“1995私人证券诉讼改革法案（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）”中免责（safe harbor）条款的中的定意。这些前瞻性说法表达的是Avaya公司目前对未来事件的预期或预测。不确定性和其他因素还包括、但不限于与本次交易有关的各种风险，包括：发生了可能导致此项合并协议终止的任何事件、变化或其他情况；由于未获股东批准或未满足完成交易所需的其他条件而无法完成此次合并交易，包括超过美国“1976 Hart-Scott-Rodino反垄断改进法案（Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976）”中规定的等待期、及无法获得在此次交易的承诺书中列出的必要的债务融资安排等。Avaya不承担对这些声明提供最新发展的责任。我们提醒读者，不应过分信赖这些前瞻性声明，这些声明只是相对于本文的日期而言。因此，任何前瞻性声明都应该结合着Avaya在提交给美国证券交易委员会的报告中所列举的有关风险和不确定性的附加信息来阅读，这些报告包括截至2006年9月30日的Avaya 10-K表格年度报告和截至2007年3月31日的10-Q表格季度报告。

关于Avaya
Avaya公司面向企业提供智能通信解决方案，帮助其提升业务，获取市场优势。全球100多万家企业，包括90%以上的财富500强企业，采用了Avaya的IP语音通信、统一通信、联络中心和通信驱动业务流程解决方案。Avaya全球服务部为各种规模的企业提供全面的服务与支持。

关于Silver Lake
Silver Lake是一家领先的投资公司，专注于在高增长的科技行业、科技驱动的行业或者与技术相关的其他行业进行大规模投资。Silver Lake凭借丰富行业经验所带来的战略洞察力、世界级管理公司所具有的运营技能和训练有素的私募股权投资公司所具有的财务专长进行投资，寻求实现卓越的投资回报。Silver Lake的使命是，成为全球领先科技公司管理团队的高价值合作伙伴。Silver Lake投资的公司中有很多科技行业的领先公司，如Ameritrade、Avago、Business Objects、Flextronics、Gartner、Instinet、IPC Systems、MCI、NASDAQ、Network General、NXP、Sabre Holdings、希捷科技、Serena Software、SunGard Data Systems、Thomson和UGS。

关于TPG Capital
TPG Capital是TPG下属的负责收购业务的集团。TPG Capital创立于1992年，是一家领先的私营投资公司，旗下管理的资产超过300亿美元，在旧金山、伦敦、中国香港、纽约、明尼阿波利斯、Fort Worth、墨尔本、Menlo Park、莫斯科、孟买、上海、新加坡和东京设有办事处。TPG Capital在对全球公开上市和未公开上市公司的投资方面拥有丰富的经验，它的投资形式多样，如负债收购、资本结构调整、分拆、合资和重组。TPG Capital向各种不同的行业投资，如科技、金融服务、零售/消费品、媒体和通信、旅游、医疗卫生以及工业股票。TPG Capital在电信和科技领域做出的重要投资包括：对Eutelsat Communications、飞思卡尔半导体、Intergraph、日本电信、联想集团、MEMC Electronic Materials、安森美半导体、Sabre Hodlings、SunGard Data Systems、希捷科技等公司的投资和即将进行的对Alltel公司的收购。